한인사회에서 가장 말도 많고 탈도 많은 보험이 변액보험인 것 같다.

일반연금보험은 회사의이율에 따라 연금수령액이 결정되므로 안정적이나 수익률이 적다. 반면 변액보험은 펀드투자 수익에 따라 좀 더 공격적인 투자가 가능하므로 경기에 따라 운용만 잘하면 인플레이션 이상의 수익을 기대할 수 있다.

하지만 펀드 운용에 따라 이익이 결정되므로 손실이 발생할 수도 있고 사업비가 경우에 따라 조금 더 비쌀수도 있다.

우선 변액보험은 고객이 납입한 보험료를 모아 펀드를 구성한 후 주식, 채권 등 유가증권에 투자하여 발생한 이익을 배분하여 주는 실적배당형 보험이다.

종류로는 변액보험(Variable Life Insurance), 변액유니버셜보험(Variable Universal Life Insurance), 변액연금(Variable Annuity) 등을 들수있다.

변액보험과 변액유니버셜보험은 상품을 어떻게 설계하는가에 따라 종신보험과 같은 보장성 상품, 양로보험 또는 장기 저축성이나 은퇴연금등의 상품으로도 설계할 수 있다.

변액보험의 특징은 첫번째 수익증권이나 뮤추얼펀드와 같은 자산운용구조를 가지고 있어서 투자실적에 따라 보험금과 해약환급금 등이 변동되므로 투자실적이 악화될 경우 환급금이 원금에도 미치지 못할 수 있는 전형적인 투자형 상품이다.

두번째 보험고유의 기능인 보장을 제공하기 위하여 사망시 지급되는 사망보험금이 최저 보증될 수 있도록 설계하는 경우로 가입한 펀드의 실적이 악화되더라도 가입시 이미 설정한 최저 사망보험금(기본보험금)은 보장된다.

세번째는 변액보험은 물가상승에 따른 보험금의 실질가치 감소를 방지하기 위한 것이 원래의 목적이다. 따라서 변액보험의 단기투자성과에만 주목하거나 단기투자용으로는 적합하지 않다. 또한 변액보험안의 펀드를 고를때 투자수익률이 높은 펀드만 고르는 것은 호황기에 고위험 자산에 집중적으로 투자를 한 결과일 가능성이 높으며, 장기적으로 볼 때 오히려 손해를 볼 수도 있다.

그러므로 투자수익률에 현혹되어 성급한 결정을 하기 보다는 보험회사의 신뢰도와 각종 수수료, 사업비 지수, 보장내용과 보장기간 등을 종합적으로 감안하여 결정해야 한다. 그리고 변액보험은 특성상 해약을 할 경우 손실이 발생 할 수 있으므로 단기수익률에 현혹되어 섣부른 결정을 하지 않도록 주의해야 한다.

변액보험의 종류로는 우선 변액종신보험은 일반종신보험과 형태는 동일하지만 사망보험금이 투자실적에 따라 변동된다는 점과 중도해지시 투자실적에 따라 해약환급금이 변동된다는 것 등이 일반종신보험과 다르다.

그리고 똑같이 투자실적에 따라 변동되지만 사망보험금에 대해서는 최저사망보험금이 보증되나 해약환급금에 대해서는 최저보증이율이 없으므로, 경우에 따라 원금 손실이 발생할 수 있다.

또한 계약자가 자신의 투자성향에 따라 자기책임 원칙하에서 자산 운용 형태를 직접 선택할 수 있다는 점도 큰 특징이다. 즉 보험기간 중 펀드를 수시로 변경할 수 있으므로 활발한 투자를 이루어갈수 있다는 점도 매력적이다.

김혜린 Financial Advisor 시그네쳐 리솔스, 문의: 949) 533-3070

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